Следующие ближайшие выплаты Минфина по облигациям запланированы на 27 мая 2022 г.
Почему 27 мая 2022 года в России могут объявить дефолт: какие причины
17 мая стало известно, что после 25 мая Министерство финансов США отзовет генеральную лицензию, дающую России возможность проведения выплат по облигациям. Ранее Генеральная лицензия позволяла России продолжать расплачиваться по облигациям и предотвращать дефолт по суверенному государственному долгу.
Авторы статьи со ссылкой на источники рассказали, что Министерство финансов США аннулирует действие генеральной лицензии, исключающей из-под антироссийских санкций выплаты по обслуживанию части суверенного долга РФ. Действие этого документа, позволяющего Москве производить выплаты по облигациям, истечет 25 мая.
«Конец лицензии может стать последней каплей в долговой саге России после почти трехмесячной войны на Украине. До сих пор ей удавалось произвести все свои платежи кредиторам, преодолевая клубок санкций, которые перекрыли некоторые пути», — говорится в статье.
Как стало известно изданию, некоторые чиновники американского Минфина в частном порядке утверждают, что «разрешение России погасить свой долг еще больше опустошит ее казну и перенаправит ресурсы, которые в противном случае были бы потрачены на вооружение и военные операции на Украине».
«Но администрация решила не продлевать лицензию, чтобы сохранить финансовое давление на Москву Другой человек, знакомый с этим вопросом, сказал, что Минфин еще не принял окончательного решения», — отметили авторы материала.
Они добавили, что при этом «любое влияние платежей кредиторам на финансы России меркнет по сравнению с деньгами, которые страна каждую неделю зарабатывает на экспорте нефти, газа и других сырьевых товаров».
Bloomberg сообщил, что следующие долговые платежи Москве нужно произвести 27 мая по иностранным облигациям со сроком погашения в 2026 и 2036 годах. Первый выпуск номинирован в долларах, но допускает оплату в евро, швейцарских франках или фунтах стерлингов, а также выплату процентов в долларах на счета в Швейцарии, Великобритании или ЕС. А второй выпуск облигаций со сроком погашения в 2036 году с номиналом в евро имеет дополнительную оговорку, разрешающую оплату в рублях.
В сумме к концу июня Россия должна кредиторам по облигациям более 490 млн долларов.
«Решение США фактически лишает американских инвесторов возможности получать деньги из Москвы, этих пунктов может оказаться недостаточно, чтобы позволить России обойти более жесткие ограничения», — считают авторы статьи.
Вероятность дефолта 27 мая 2022 года в России: прогнозы экспертов
Прогноз аналитика Дмитрия Дорофеева: огромная вероятность объявления технического дефолта. Российские власти сделают все, чтобы это событие предотвратить, при дальнейшем развитии ситуации будет объявлен полноценный дефолт.
Он пояснил, что причины дефолта – расшатывающие экономику санкции, также погашение Россией долга рублями по факту не соответствует изначальным договоренностям, т.к. выплаты должны были быть в валюте. Поэтому формально считается, что РФ не выполнила свои обязательства.
Министр финансов Силуанов Антон прокомментировал, что при объявлении дефолта долг будет выплачиваться держателям зарубежных облигаций, но не в валюте, а рублях. По его словам, Россия предприняла все необходимые действия, чтобы инвесторы получили деньги.
При возникновении судебных разбирательств с зарубежными инвесторами, Минфин планирует подать в суд на заморозившие счета банки, в качестве доказательств своей платежеспособности и желания исполнить принятые обязательства предъявляя платежки, подтверждающие запрос на перевод средств в долларах.
Экономист Константин Ордов рассказал, что единственная угроза для России — это технический дефолт, когда при наличии достаточного количества денег стране невозможно по техническим причинам расплатиться перед инвесторами. Сегодня запрещены валютные переводы из российских банков, а поскольку еврооблигации выпущены в долларах, то платежи фактически не проходят.
Что такое дефолт в России простым языком
Дефолт – это ситуация, при которой должник (человек, компания или государство) не может вовремя вернуть долг.
Государственный дефолт — это просрочка на 30 дней платежа по займам государства.
В случае технического дефолта государство не отказывается от своих обязательств, но отсутствует техническая возможность для их перевода.
Смягчающие обстоятельства дефолта 2022 года:
- У России устойчивая экономика, подкрепленная положительной динамикой развития в последние годы;
- Большие объемы валюторезервных запасов;
- Низкая долговая нагрузка.
Благодаря дефолту можно существенно повысить конкурентоспособность экономики страны и развить внутренние производства, поскольку падение рубля по сравнению к другим валютам (девальвация) удешевит производство товаров и услуг для иностранных покупателей, это приведет к росту спроса на отечественные товары и активизации незадействованных ранее мощностей.
В истории России уже были экономические потрясения подобные нынешнему по масштабу. Они перечислены по годам ниже:
22 января 1991 года
Президент СССР Михаил Горбачев подписал указ о том, что у населения изымаются купюры старого образца, новость была объявлена поздно вечером в программе «Время». Власти дали всего 3 дня, чтобы обменять деньги в «Сбербанке» и выделили лимит 1000 рублей. Люди отстаивали многочасовые очереди перед кассами чтобы разменять купюры, но почти все граждане потеряли свои сбережения.
Причиной реформы назвали борьбу с фальшивыми рублями, но в действительности государство хотело снизить избыточную наличность и решить проблему дефицита товаров.
Данная реформа была шоком для населения СССР и подорвала доверие к государству.
17 августа 1998 года
Президент России Борис Ельцин объявил дефолт и переход от плавающего курса рубля к рыночному.
Предпосылкой был просчет государства с государственными краткосрочными облигациями (ГКО). Оно фактически создало финансовую пирамиду, выпустив в мае 1993 году ГКО с доходностью до 250% годовых. В 1988 году грянул кризис, и когда зарубежные инвесторы начали массово выводить свои активы, государство оказалось не способно вернуть деньги.
Как итог, люди массово потеряли работу, а тем, кто остался работать, зарплаты сократили на 70%. За 3 недели курс доллара вырос с 6,5 до 21 рубля, цена на нефть упала до $9,1 за баррель.
В течение года государство выплатило бюджетникам долги по зарплате, а из-за рарницы в курсе валют отечественные товары начали выходить на международные рынки, что способствовало росту производства в стране и «тучным нулевым» годам.
Дефолт в 2022 году не аналогичен последнему дефолту 1988 года, т.к. прежде у государства не было денег для оплаты своим гражданам, но оно выплатило все долги иностранцам. Сейчас наоборот, по техническим причинам нет возможности выплатить задолженность зарубежным инвесторам, а россиян это напрямую не затронет. Все обязанности по выплате облигаций федерального займа (ОФЗ) правительство выплатит.
Чем грозит дефолт рубля: последствия для простых граждан
Дефолт по внешнему долгу затронет в большей степени иностранцев, но он коснется также и простых россиян.
Наиболее страшные последствия ожидается для простых граждан:
- Грозит рост инфляции, на 2022 год эксперты прогнозируют 20% годовых.
- Индексации пенсий и зарплат не сопоставимы с размером инфляции, поэтому реальные доходы простых граждан снизятся.
- Еще работающие в России западные компании примут решение приостановить бизнес в стране, это приведет к росту безработицы.
- Девальвация рубля в 2022 году, т.е. его обесценивание по отношению к другим валютам, приведет к удорожанию импортных товаров, а также заграничных туристических путевок.
- Все накопления россиян сохранятся, все задолженности государства по погашению облигаций и российских акций будут произведены.
Не будет дефицита продовольствия товаров первой необходимости, т.к. развита сельскохозяйственная и легкая промышленность, страна способна обеспечить спрос россиян. В штатном режиме будут работать системообразующие предприятия, банки, компании IT отрасли, производственные предприятия.
Что будет с ипотекой при дефолте?
Государственный дефолт не затрагивает отношения банка и заемщика. В частности, останутся в силе все договоренности по ипотечному кредиту, а также сохранится возможность воспользоваться кредитными каникулами при условии снижения доходов семьи.
Вполне возможно, что в первое время после объявления дефолта ЦБ временно приостановит выдачу новых ипотечных кредитов, чтобы не допустить паники и резкого роста цен на недвижимость. Также возможно появятся новые программы по реструктуризации и рефинансирования или другие послабления.
Что говорят эксперты об ипотеке при дефолте:
- Директор агентства недвижимости Дмитрий Веселков прокомментировал, что дефолт это не повод для прекращения платежей по ипотеке. Банк держит недвижимость в залоге, поэтому гражданам не получится требовать «простить» или «списать» свою задолженность.
- Вице-президент Ассоциации юристов Владимир Кузнецов пояснил, что в России нет механизмов, дающих возможность списать долг перед банком по кредиту под залог недвижимости.
- Юрист Галина Гамбург: только банкротство заемщика может освободить от обязанности по уплате кредита. Можно попросить отсрочку платежа, пересмотреть ежемесячные платежи, подать заявку на рефинансирование, но все это не отменяет необходимости вернуть долг банку.
- Представители Росбанка: кредитором ипотеки является банк, а не государство. Не исполнение государством своих обязательств не изменяет необходимость совершать гражданами платежи по своему кредитному договору.
Что будет с кредитами при дефолте?
Как и в случае ипотеки, прямой связи между дефолтом и обязательствам по взятым кредитам нет, поэтому россиянам по-прежнему будет необходимо возвращать взятые кредиты. Если кредит уже взят и выплачивается в рублях, а договором предусмотрена фиксированная процентная ставка, то для заемщика никаких изменений не будет, всегда есть возможность обратиться в банк за перекредитованием, реструктуризацией или кредитными каникулами.
Если у заемщика на момент объявления дефолта имеется кредит в долларах, евро или другой валюте, то появляется огромный риск увеличения переплат по кредиту из-за девальвации рубля (т.е. роста курса валют).
После объявления дефолта банки резко начнут завышать ставки по кредитам и предъявлять большие требования к заемщикам, чтобы минимизировать свои убытки. Также если раньше в случае просрочки платежа банк мог ограничиться звонком с напоминанием об оплате, то при текущей ситуации он приложит гораздо больше сил для возврата долга, вплоть до изъятия имущества, если оно находится у банка в залоге.
Это связано с тем, что у населения падают доходы, а значит велики риски просрочек платежей. Также из-за отсутствия возможности привлечения иностранных займов, у банков остается меньше доступных денег. Поэтому им безопаснее побыстрее вернуть свои средства, чтобы избежать риск банкротства.
На фоне острожного поведения банков вырастет предложение у микрокредитных организаций, поскольку в их высокие проценты уже заложен риск неуплаты долгов. Также людей будет привлекать минимальный пакет документов для оформления займов.
Эксперты дают несколько рекомендаций для тех, кто в ближайшее время планирует взять кредит:
- Оценить свою возможность погасить кредит в случае потери основного источника дохода. Должна быть финансовая подушка, которая позволит выплачивать долг на время поиска новой работы.
- При подписании договора обратить внимание, как прописан процент. Лучше отдать предпочтение фиксированной ставке, т.к. позднее это вас обезопасит от неприятных сюрпризов.
- Не брать кредит в валюте, если нет острой необходимости.
